수지 보고서: 공급

직원이 게시함 | 2022년 2월 23일

PlasticsExchange에 따르면 수지 현물 시장은 2월 14일 주에 느린 출발을 보였지만 주가 지날수록 거래 속도가 빨라졌습니다. 구매자가 약간의 비용을 지불할 의향이 있어 수요가 좋았습니다. 그러나 가용성은 일반적으로 부족했습니다. 이달 초에 보인 저렴한 거래 수준은 이제 추억에 불과합니다. 수지 가공업체가 높은 에너지 및 공급원료 비용과 그것이 다운스트림 시장에 미치는 영향을 계속 감시하고 있기 때문입니다. PlasticsExchange는 시장 업데이트에서 가격 스펙트럼의 최저치가 계속해서 안정세를 유지하고 있는 반면, 국내 현물 폴리에틸렌(PE) 및 폴리프로필렌(PP)의 벤치마크 우량 가격은 안정적으로 유지되어 이번 분기의 소규모 랠리가 당분간 유휴 상태라고 기록했습니다. 시장 정서가 확고하고 강하기 때문입니다.

공급망과 물류는 미국 수지 수출 증가를 계속해서 방해하는 주요 문제로 남아 있습니다. 많은 수출업자들이 여전히 휴스턴 창고에 수지를 보유하고 있습니다. 항만 혼잡, 제한된 선박 공간, 선적 컨테이너에 대한 높은 수요가 2022년 대부분 동안 지속될 것으로 예상되며, 해상 운송 비용 및 운임도 상승합니다. 추가된 수지 생산 능력으로 인해 철도 지연과 창고 및 자동차를 포장하여 생산자에게 반환할 인력 부족으로 인해 철도 차량 가용성이 더욱 어려워지고 있다고 PlasticsExchange가 보고했습니다. 이러한 유형의 물류 문제로 인해 가공업체와 리셀러는 공급 격차를 해소하기 위해 즉시 배송 가능한 트럭을 현물 시장으로 계속 보냅니다. 한편, 캐나다 수지 가공업자들은 항의로 인해 국내를 오가는 도로와 교량이 막혀 배송 지연이 가중되고 있습니다. 배송과 공급망 문제의 결합으로 인해 이미 수지 생산자와 트럭 운송 회사는 1분기 내내 물류 비용을 증가시켰습니다.

지난주 PE 거래는 좋았지만 좋지는 않았다고 PlasticsExchange에 기록되어 있습니다. 업계 공식 수치에 따르면 집단 생산자 재고가 지속적으로 크게 증가하고 있는 것으로 나타났지만, 길거리에서 떠도는 말은 다른 이야기를 전합니다.

스폿 수지는 상대적으로 단단하며 대부분의 주요 필름용 선형 저밀도(LLD) PE 등급을 포함한 일부 재료는 여전히 조달하기가 어렵습니다. 일반적으로 국내 오프그레이드 PE 가격은 확고한 저조와 함께 대부분 안정세를 보인 반면, 프라임 소재는 약간의 가용성을 유지하면서 여전히 2월 계약에 요구되는 $0.04/lb 인상을 반영했습니다. 대부분의 주요 수지 생산업체는 한 회사가 소규모 인상을 시행하기 위한 수정된 노력을 발표한 후에도 다가오는 2월 PE 계약에 대한 가격 인상을 확고히 유지하고 있습니다. 이러한 2센트 인상을 제외하면 현재 가격 인상 후보는 대부분 $0.04/lb이며, 한 가지 이상치는 고밀도(HD) 및 저밀도(LD) PE의 경우 $0.05/lb, LLDPE의 경우 $0.07/lb입니다. 이달 말에도 현재 인상액의 시행은 불확실하다. 성공하지 못하면 3월에 다시 시도할 예정이다. 2월 인상은 1월 계약이 평탄하게 정산된 이후에 발생했으며, 생산자들은 제안된 평균 $0.04/lb 인상을 얻지 못했습니다. PE 계약은 2021년 4분기 동안 평균 $0.17/lb 감소했지만 작년에는 여전히 평균 $0.25/lb 상승했습니다.

강한 수요로 인해 평균보다 훨씬 높은 거래량이 완료되면서 PP 거래가 일주일 전보다 활발해졌습니다. 좋은 오프그레이드 자재 가격이 몇 센트 올랐고 자재가 판매됨에 따라 프라임 자재에 대한 제안이 줄어들었지만 가용성은 충분했습니다. 이번 주의 주요 동인은 고분자 PP였으며, 와이드 스펙의 고용융 제품이 선두에 있었고 Prime Random Clarified가 그 뒤를 바짝 뒤따랐습니다. 또한 프라임 및 와이드 사양 모두에서 중간 용융 호모폴리머 PP 거래가 많이 이루어졌습니다. 업스트림 PP 재고는 북동부의 PP 불가항력으로 인해 이번 달 공급에 부담이 가중되기 전에 1월 평균 이상으로 마감되었습니다.

프라임 PP 가격은 현물 PGP 수준의 상승에 따라 2월 현재까지 약 $0.05/lb 상승했습니다. PlasticsExchange는 2월 PP 계약이 PGP 계약 비용의 임박한 상승을 기반으로 최소 5센트 이상의 적당한 한 자릿수 증가를 보일 것으로 예상하고 있으며, 균형 잡힌 공급/수요 역학으로 인해 생산자 마진은 2021년 후반에 완화된 후 상대적으로 안정적으로 유지될 것으로 예상합니다. PP 계약은 2021년 마지막 4개월 동안 파운드당 $0.415 하락했지만, 올해에는 여전히 $0.215/lb 상승했습니다.